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7月17日至20日，2026世界人工智能大会在上海成功召开。国家发改委牵头发布的《人工智能合作发展行动计划》，从数据供给、算力普惠到产业赋能等八个维度，不仅为AI产业划定了未来几年的发展路线图，更明确指向算力、数据要素、AI应用以及人形机器人等细分赛道将在后续持续获得政策补贴与项目落地支持。

尽管受短期市场恐慌情绪影响，近期AI相关板块陷入了一波回调，但这恰恰为理性的长期投资者提供了“黄金坑”。把视线拉长，AI作为国内科技升级与制造业转型的核心主线，经历几度回调，却常常孕育着长期布局窗口期。紧扣人形机器人硬件产业链的英大灵活配置（A：001270 B：001271），或成为分享行业红利的优质工具之一。

从刚刚披露的2026年二季报来看，截至2026年6月30日，英大灵活配置A过去一年净值增长率为6.84%，同期业绩比较基准收益率为2.58%；自基金合同生效以来，英大灵活配置A净值增长率达51.77%，同期业绩比较基准收益率为39.29%，中长期超额收益清晰可见。这份成绩单的背后，是基金经理对硬科技赛道的深度挖掘。

管理该基金的是拥有16年证券从业经验的刘宇斌，其具备保险资管、券商、公募多机构完整投研履历，2020年10月加入英大基金，长期的跨资产、跨周期投研积淀，使其在大类资产配置与高端制造产业研判上具备较强的全局视野。

复盘上半年操作，刘宇斌认为，二季度市场处于多重约束下的估值重塑期，在地缘冲突、海外流动性收紧、国内通胀三大因素约束下，行情主线已明确转向“业绩兑现为王”，仅有高景气硬科技赛道能持续创造超额收益。宏观层面，国内PPI由负转正后进入上行周期，工业原材料利润改善，但终端消费与地产修复偏慢，利润传导尚未完全打通；而出口端与集成电路维持高增，高端制造成为经济核心支撑，政策持续加码新质生产力、具身智能与工业机器人赛道，产业红利正在释放。

在此判断下，刘宇斌二季度策略核心锚定两大方向：一是紧跟特斯拉Optimus量产节奏，聚焦核心Tier1与关键零部件供应商；二是把握2026年人形机器人“Model3时刻”，布局从1到N产业化加速机遇，重点配置订单落地、产能释放、业绩兑现的头部企业。同时针对美以伊冲突等地缘扰动，依托GMP-VCT模型动态微调仓位，在进攻性与稳健性之间寻求平衡。

截至二季度末，基金权益投资占基金总资产的比例达82.62%，其中制造业占基金资产净值的比例为82.63%，风格鲜明。

图：英大灵活配置前十大重仓股

本文来源：财经报道网